1.液晶大周期的驚人一跳
液晶商顯行業(yè)要“三年打魚(yú)、兩年曬網(wǎng)了”——這是2016年底，業(yè)內(nèi)人士對(duì)2013年以來(lái)液晶商顯行業(yè)的最好的總結(jié)。
這個(gè)總結(jié)的行業(yè)有兩部分：第一，2013-2016年這個(gè)階段，在大尺寸液晶產(chǎn)品價(jià)格下滑的背景下，液晶商顯全線產(chǎn)品線銷(xiāo)量獲得極大的提升。例如，2015年55英寸商用液晶顯示產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大了幾乎6成。第二，2016-2018年這一階段，液晶商顯產(chǎn)品市場(chǎng)將趨向平穩(wěn)，高速增長(zhǎng)的市場(chǎng)行情恐將暫時(shí)告一段落。
導(dǎo)致過(guò)去三年來(lái)液晶商顯市場(chǎng)爆發(fā)的原因很簡(jiǎn)單：價(jià)格下滑。僅2015年一年時(shí)間，55英寸產(chǎn)品價(jià)格下降就達(dá)到了3成以上。這有力的促進(jìn)了不同商業(yè)應(yīng)用門(mén)類(lèi)中液晶產(chǎn)品的普及。從商顯市場(chǎng)的需求看，商業(yè)顯示基本以大尺寸需求為主。而顯示產(chǎn)品的成本也會(huì)隨著尺寸增長(zhǎng)而增加。這個(gè)規(guī)律決定了，商顯產(chǎn)品的普及必須以成本下降為基礎(chǔ)。
但是，2016年中開(kāi)始，以液晶面板為核心的液晶商顯上游產(chǎn)品進(jìn)入漲價(jià)周期。部分品類(lèi)產(chǎn)品半年時(shí)間價(jià)格漲幅達(dá)到2-3成。同時(shí)，包括化工材料、金屬材料和LED背光源材料在內(nèi)的其他上游組件，以及人工成本也在不斷提高。這些“漲價(jià)”行情，壓縮了終端企業(yè)的市場(chǎng)利潤(rùn)，并對(duì)未來(lái)市場(chǎng)銷(xiāo)量規(guī)模的進(jìn)一步提升帶來(lái)了壓力。
在液晶顯示產(chǎn)品價(jià)格上漲的同時(shí)，液晶商顯的競(jìng)品技術(shù)卻在繼續(xù)演繹價(jià)格下滑的趨勢(shì)。例如，激光投影顯示產(chǎn)品，2016年均價(jià)下降超過(guò)三分之一；小間距LED屏產(chǎn)品中的P1.8-p2.0產(chǎn)品價(jià)格在2015年以來(lái)幾乎打?qū)φ�。這些變化使得包括教育、工程、拼接墻、安防、數(shù)字告示等領(lǐng)域，液晶顯示產(chǎn)品開(kāi)始受到更多的“競(jìng)爭(zhēng)”。
所以，2017年液晶商顯將經(jīng)歷一個(gè)“不友好的周期”。以上游面板價(jià)格上漲為基礎(chǔ)，以競(jìng)品技術(shù)的降價(jià)和市場(chǎng)成熟為基本面，以液晶商顯產(chǎn)品在拼接縫隙、尺寸進(jìn)一步大型化、高亮顯示等方面的技術(shù)體驗(yàn)為瓶頸，市場(chǎng)必然進(jìn)入低增速、高競(jìng)爭(zhēng)的階段。
從液晶顯示核心的“面板周期”看，2016年以來(lái)的漲價(jià)主要由三個(gè)因素造成：1.大尺寸產(chǎn)品熱銷(xiāo)和全球彩電市場(chǎng)的復(fù)蘇，造成了需求端擴(kuò)張；2.三星、LG等企業(yè)，液晶生產(chǎn)線向OLED線改造，客觀上造成了產(chǎn)能減少；3.全球液晶面板建設(shè)投產(chǎn)，在2015年3月份產(chǎn)生出三條8.5代線的高峰之后，2016-2017年，將只有臺(tái)灣群創(chuàng)一條8.6代線真正投入生產(chǎn)——其他在建產(chǎn)能，最快也要2017年下半年，或者年底才能初步投產(chǎn)。
以上三個(gè)方面的因素疊加作用，使得2017年液晶顯示的上游供給必然緊張——漲價(jià)已成定局，區(qū)別只在于漲多漲少。但是，2017年之后，尤其是從2018年中開(kāi)始，液晶顯示行業(yè)有將進(jìn)入一個(gè)產(chǎn)能擴(kuò)張期：包括京東方福州8.5代線，合肥10.5代線、中電子技術(shù)下的兩條8.6代線、惠科重慶8.6代線產(chǎn)能會(huì)逐漸“接濟(jì)上來(lái)”，2019年初華星光電深圳11代線也會(huì)投產(chǎn)。——那時(shí)，液晶大尺寸市場(chǎng)將再贏輝煌。
這里特備要提的是合肥10.5和深圳11代線。兩條線規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)26萬(wàn)塊玻璃基板每月——形成對(duì)比的是，現(xiàn)在全球最高世代線，夏普10代線的月玻璃基板產(chǎn)能只有6萬(wàn)片。合肥和深圳這兩條超高代線，每片玻璃基板可以切割8塊65英寸，6塊75英寸單元——對(duì)比而言，現(xiàn)在主流大尺寸線，8.5代線則只能切割3塊65英寸面板。所以，無(wú)論從產(chǎn)能還是從主要產(chǎn)品的效率看，加上惠科昆明11代線，2018年-2020年，大尺寸液晶都會(huì)迎來(lái)一個(gè)產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)的“春天”。
然而，在2018年之前，即2017年液晶行業(yè)，尤其是競(jìng)品技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)激烈的商顯市場(chǎng)，“暫時(shí)的寂寞和等待”是難以避免的。液晶行業(yè)漲價(jià)周期、小間距LED和激光顯示降價(jià)趨勢(shì)的疊加作用，將是2017年商顯市場(chǎng)最核心的規(guī)律。
2.DLP拼接多重挑戰(zhàn)
與液晶顯示行業(yè)，面對(duì)上游漲價(jià)更多的是“心驚”不同，2016年的DLP拼接行業(yè)不僅僅“心驚”，而且更“肉跳”。
2016年DLP拼接市場(chǎng)面臨了三大規(guī)律：第一是，小間距LED和液晶拼接的競(jìng)爭(zhēng)下，DLP拼接中低端市場(chǎng)失手，DLP拼接已經(jīng)淪為“純高端產(chǎn)品”；第二是，在DLP拼接市場(chǎng)方向變窄的背景下，市場(chǎng)參與者數(shù)量卻增加了，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，這直接導(dǎo)致全年產(chǎn)品均價(jià)下滑接近15%，部分行業(yè)企業(yè)陷入虧損邊緣；第三是，激光投影技術(shù)的興起，為DLP拼接提供了新選擇，也帶來(lái)了行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的可能。
以上這三個(gè)規(guī)律的最終市場(chǎng)結(jié)果是：行業(yè)總規(guī)模小幅增長(zhǎng)，但增幅略低于價(jià)格降幅，市場(chǎng)銷(xiāo)售額進(jìn)入下降通道、行業(yè)利潤(rùn)水平不容樂(lè)觀。——這與2016年初，行業(yè)的基本判斷“市場(chǎng)復(fù)蘇增長(zhǎng)，利潤(rùn)可期”形成了巨大反差。
2016年DLP拼接行業(yè)，全年成績(jī)?nèi)绱?/FONT>“一般”，這為2017年的行業(yè)大走勢(shì)埋下了諸多陰影。
首先，小間距LED行業(yè)會(huì)繼續(xù)向高端市場(chǎng)進(jìn)攻。P1.2產(chǎn)品在技術(shù)成熟和價(jià)格下降背景下，應(yīng)用層面的擴(kuò)張是難以阻止的。這將有效的制約DLP拼接市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力。甚至，可以預(yù)測(cè)，2017年DLP拼接產(chǎn)品價(jià)格會(huì)繼續(xù)下降，市場(chǎng)增幅也會(huì)下降。
第二，面對(duì)DLP投影顯示的激光化和4K化趨勢(shì)，DLP拼接技術(shù)如何“演進(jìn)”已經(jīng)成為一個(gè)很大的命題。
一方面，激光光源的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性錯(cuò)位。從既有的LED光源DLP拼接產(chǎn)品的應(yīng)用看，市場(chǎng)成熟、技術(shù)成熟、成本逐漸下降，該類(lèi)型產(chǎn)品完全滿足實(shí)際需求。但是，從激光光源的推動(dòng)者角度看，激光具有更好的科技光環(huán)和營(yíng)銷(xiāo)賣(mài)點(diǎn)，激光技術(shù)的發(fā)展也是的更多的企業(yè)想通過(guò)新技術(shù)染指更廣泛的應(yīng)用市場(chǎng)，例如DLP拼接屏。
另一方面，4K投影的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性錯(cuò)位。從需求端看，60英寸為主體的DLP拼接市場(chǎng)，的確不需要如此高分辨率的光閥產(chǎn)品——觀看距離、像素點(diǎn)距和成本三個(gè)因素，都不支持DLP拼接進(jìn)入4K時(shí)代。但是，從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)看，4K的高亮投影技術(shù)，能在更大的單元尺寸下提供“拼接經(jīng)濟(jì)性”。例如，120-150英寸縱向放置的4K DLP拼接單元，只需橫向拼接，就可以滿足絕大部分客戶需求。即，在創(chuàng)新應(yīng)用模式下，4K DLP拼接或許有特殊市場(chǎng)價(jià)值。
但是，談?wù)摷す?/FONT>DLP拼接和4K DLP拼接能走多遠(yuǎn)的問(wèn)題，不能僅僅將落腳點(diǎn)放在技術(shù)上。從產(chǎn)業(yè)和廠商的心態(tài)看，DLP拼接行業(yè)過(guò)去5年虧多賺少，未來(lái)發(fā)展面臨激烈競(jìng)品技術(shù)挑戰(zhàn)，且該類(lèi)產(chǎn)品的應(yīng)用廣泛性、多元性不佳。這些因素導(dǎo)致，DLP拼接廠商內(nèi)在的投入大量資源發(fā)展新技術(shù)的積極性幾乎為零。
所以，市場(chǎng)壓力重重、競(jìng)品挑戰(zhàn)加劇、行業(yè)內(nèi)部信心不足，三者將構(gòu)成2017年DLP拼接行業(yè)的“主線”。這些因素甚至?xí)谏w行業(yè)總量增長(zhǎng)所應(yīng)該來(lái)的“喜悅”。這種環(huán)境氛圍下，DLP拼接企業(yè)將更為注重技術(shù)、業(yè)務(wù)和服務(wù)的多元化：即開(kāi)發(fā)更多技術(shù)品類(lèi)的大屏產(chǎn)品、發(fā)展頂級(jí)市場(chǎng)之外的更廣泛應(yīng)用、加強(qiáng)軟件能力和數(shù)據(jù)挖掘價(jià)值為主導(dǎo)的“服務(wù)多元化”價(jià)值鏈建設(shè)。
這一背景下，“多重壓力”、“多元發(fā)展”、“市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)”：三個(gè)維度將構(gòu)成DLP拼接行業(yè)2017年的產(chǎn)業(yè)基本面。對(duì)此，行業(yè)企業(yè)的內(nèi)心，必須更為“強(qiáng)大”。
3.液晶拼接小縫隙依然難爆發(fā)
大屏市場(chǎng)的“拼縫”競(jìng)爭(zhēng)依然再升級(jí)。即2015年LG率先歸處1.8毫米縫隙液晶拼接單元之后，2016年三星推出理論縫隙1.7毫米的產(chǎn)品。
據(jù)了解，三星新款產(chǎn)品采用頂部和左側(cè)1.15mm，底部和右側(cè)0.55mm的邊框設(shè)計(jì)，拼接后拼縫理論值僅為1.7mm。這一縫隙較上一代，2014年3.5毫米產(chǎn)品縮小超過(guò)50%。其拼縫距離首次接近DLP拼接產(chǎn)品的1毫米，以及主流小間距LED產(chǎn)品的P1.2和P1.5點(diǎn)距。
面對(duì)液晶拼接產(chǎn)品縫隙的進(jìn)步，業(yè)內(nèi)除了鼓勵(lì)的聲音，也多有批評(píng)之聲。一方面，新的超窄縫隙液晶拼接產(chǎn)品的“邊框更為脆弱”，這增加了工程意外的概。另一方面，新的超窄液晶拼接單元，成本價(jià)格提升比較明顯。在新規(guī)格下，液晶拼接比較小間距LED和DLP拼接的成本優(yōu)勢(shì)消失了，但是接縫效果上卻不及后兩者。這為這類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣埋下了隱患。
從液晶拼接產(chǎn)品的市場(chǎng)分布看，5毫米產(chǎn)品依然占據(jù)絕對(duì)主力地位。其核心優(yōu)勢(shì)是價(jià)格低。低價(jià)格優(yōu)勢(shì)滿足了安防、縣鄉(xiāng)等成本敏感客戶的需求。上一代液晶拼接的3.5代產(chǎn)品依然沒(méi)能夠獲得普及。因此，對(duì)于新的2毫米以下分析液晶拼接產(chǎn)品而言，這其實(shí)是在開(kāi)拓一個(gè)與傳統(tǒng)液晶拼接“截然不同”的新市場(chǎng)領(lǐng)地。
但是，“新領(lǐng)地”的“新”只是對(duì)于液晶拼接而言。對(duì)于DLP拼接，在激光光源加持之下，80英寸1毫米縫隙的拼接大屏幕上，縫隙占顯示屏面積的比例只有2毫米以下液晶單元的四分之一。對(duì)于，小間距LED屏，P1.2間距產(chǎn)品則是全屏無(wú)縫效果。這兩個(gè)產(chǎn)品分別占據(jù)了無(wú)縫拼接的高穩(wěn)定性市場(chǎng)和高色彩亮度效果市場(chǎng)——即液晶超窄縫隙拼接產(chǎn)品努力追求的那個(gè)高端市場(chǎng)已經(jīng)是“有主之地”。
但是，對(duì)于拼接墻行業(yè)而言，縫隙革命不會(huì)停止。即便在未來(lái)液晶將是即將被OLED或者QLED替代的背景下，液晶為代表的平板拼接產(chǎn)品的技術(shù)演進(jìn)也將繼續(xù)：對(duì)于上游廠商而言，液晶的窄縫隙技術(shù)超過(guò)9成能在OLED上通用。而比較液晶少了一層背光源的OLED，則更容易在成本可控、性能穩(wěn)定的前提下獲得“更小的接縫”。
對(duì)于上游廠商LG和三星，超窄縫隙液晶是一個(gè)長(zhǎng)期技術(shù)進(jìn)化。但是，對(duì)于純終端廠商而言，超窄縫隙液晶就必須成為“貨架”產(chǎn)品才有意義。這個(gè)時(shí)候，對(duì)于競(jìng)品競(jìng)爭(zhēng)激烈的無(wú)縫拼接市場(chǎng)，純終端廠商的太多就會(huì)變得模糊。
一方面，大型的終端廠商，會(huì)把能推出1.8的液晶作為一種“科技符號(hào)”——即便市場(chǎng)上銷(xiāo)量不見(jiàn)多少，至少還有宣傳和展覽意義。另一方面，液晶拼接墻行業(yè)占據(jù)主體的廉價(jià)單元廠商，則暫時(shí)不會(huì)對(duì)超窄縫隙液晶有何興趣——這些企業(yè)是價(jià)格和市場(chǎng)主導(dǎo)性戰(zhàn)略，他們不在乎空有虛名的所謂技術(shù)高度。
2017年，超窄縫隙液晶拼接產(chǎn)品的命運(yùn)不會(huì)有特殊的改變。上文中的每一個(gè)規(guī)律都將繼續(xù)適用。尤其是在DLP拼接有激光光環(huán)加持、價(jià)格下降，小間距LED屏價(jià)格也持續(xù)下降的背景下，液晶拼接高端之路將“荊棘重重”。
4.交互平板“變革”多重奏
2016年液晶交互平板產(chǎn)品依然繼承了此前4年高歌猛進(jìn)的市場(chǎng)份額。全年成長(zhǎng)率達(dá)到4成左右，其中更是在和投影白板的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)超過(guò)6成的市場(chǎng)份額。但是，高成長(zhǎng)下，2016年以來(lái)交互平板也顯示出一些新的規(guī)律。
首先，2016年上半年與下半年比較，液晶交互平板的均價(jià)下滑依然再繼續(xù)，但是降幅收窄。尤其是在下半年液晶面板漲價(jià)的背景下，四季度廠商不敢在繼續(xù)此前的價(jià)格攻勢(shì)。預(yù)計(jì)2017年全年，液晶交互平板價(jià)格會(huì)相對(duì)穩(wěn)定——至少是過(guò)去5年中價(jià)格下降最少的一年。
液晶顯示產(chǎn)品的漲價(jià)，原因主要在于應(yīng)用端的大尺寸化。例如，2016年60萬(wàn)臺(tái)液晶交互平板都是大尺寸顯示產(chǎn)品。其中不乏大量的65、70和75英寸產(chǎn)品。包括家用電視和商顯市場(chǎng)的大尺寸化趨勢(shì)，消納了大量產(chǎn)能。在加上2015年三月份之后，業(yè)內(nèi)缺乏新線投產(chǎn)，三星和LG大尺寸線轉(zhuǎn)產(chǎn)OLED，降低了市場(chǎng)供給，行業(yè)趨勢(shì)將至少維持到2017年底。
第二，2016年全年交互平板大尺寸化的趨勢(shì)在顯著下降。自2013年，交互平板年度銷(xiāo)量突破10萬(wàn)臺(tái)開(kāi)始，從50英寸到75英寸，交互平板大尺寸占比顯著增長(zhǎng)。但是，這一趨勢(shì)在2016年已經(jīng)嚴(yán)重漸弱。尤其是下半年以來(lái)，65和75英寸產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)進(jìn)入穩(wěn)定期。
交互平板產(chǎn)品的主要應(yīng)用領(lǐng)域是教育教學(xué)。在教學(xué)顯示中，最為合理的顯示尺寸集中在80英寸上下。從需求端看，交互平板上沒(méi)有達(dá)到大多數(shù)教室的最理想尺寸。導(dǎo)致交互平板大型化逐漸受阻的原因有兩個(gè)：一方面，采購(gòu)方能承受的價(jià)格集中在14000-20000，目前液晶顯示+紅外觸摸難以在更大尺寸上提供此價(jià)位內(nèi)的產(chǎn)品。尤其是在2016年液晶漲價(jià)的背景下，市場(chǎng)向大的趨勢(shì)受挫，在意料之中。
另一方面，從液晶顯示自身的產(chǎn)能分布看，目前并沒(méi)有適合大規(guī)模切割65英寸及其以上面板的尺寸線。包括京東方、華星和惠科的目標(biāo)為65和75英寸產(chǎn)品供應(yīng)的11代新線都處于在建狀態(tài)。而此前8.5代線切割65英寸產(chǎn)品的效率只有不到64%的基板利用率——這不僅限制了產(chǎn)能，也提高了成本。所以，液晶上游產(chǎn)業(yè)鏈的布局也限制了65英寸、75英寸產(chǎn)品的大量低價(jià)供應(yīng)。
以上決定交互白板大尺寸化發(fā)展速度的規(guī)律，2017年不會(huì)改變：京東方合肥10.5代線要在2018年才能釋放出第一期每月6萬(wàn)塊玻璃基板（相當(dāng)于每月36萬(wàn)臺(tái)75英寸液晶顯示器）的產(chǎn)能。由此，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，2017年交互平板大尺寸化過(guò)程會(huì)進(jìn)一步減速。不過(guò)，2018年之后則會(huì)進(jìn)入下一個(gè)爆發(fā)期。
綜上所述，價(jià)格下滑減速、大尺寸化減速和市場(chǎng)規(guī)模繼續(xù)成長(zhǎng)：這是交互平板2016年的基本格局，2017年這個(gè)格局也不會(huì)改變多少——主要變化將是市場(chǎng)增幅減半。畢竟交互平板經(jīng)過(guò)這么多年的發(fā)展，市場(chǎng)日趨飽和化了，長(zhǎng)期高增速是難以維持的。
當(dāng)然，在以上三個(gè)主要趨勢(shì)下，2017年交互平板也可能在商用和觸摸交互技術(shù)上迎來(lái)新發(fā)展。交互平板產(chǎn)品長(zhǎng)期以來(lái)單一教育市場(chǎng)。教育行業(yè)幾乎占交互平板銷(xiāo)量的94%以上。但是，交互顯示行業(yè)從未放棄商務(wù)演示應(yīng)用市場(chǎng)的拓展。2016年，商用市場(chǎng)增幅甚至超過(guò)教育市場(chǎng)一點(diǎn)點(diǎn)——這一趨勢(shì)似乎意味著2017年商用市場(chǎng)能進(jìn)一步啟動(dòng)。
同時(shí)，觸摸交互技術(shù)，作為交互平板的發(fā)展方向，已經(jīng)有2015年京東方65英寸、夏普60英寸的產(chǎn)品問(wèn)世。但是，礙于成本高昂，這類(lèi)產(chǎn)品未能大規(guī)模推廣。不過(guò)，2016年底有消息稱(chēng)，夏普會(huì)在2017年推出40英寸觸摸液晶顯示產(chǎn)品——后者價(jià)格會(huì)更低，40英寸的尺寸也更適應(yīng)于門(mén)店等數(shù)字告示商用顯示市場(chǎng)。這一嘗試，或許或稱(chēng)為觸摸交互屏市場(chǎng)化的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
對(duì)于以上兩個(gè)方向，業(yè)內(nèi)認(rèn)為只要有一個(gè)能夠爆發(fā)，2017年行業(yè)都會(huì)“比任何時(shí)候都精彩”。但是，即便兩個(gè)點(diǎn)都還“維持原狀”，至少交互平板還有一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的預(yù)期。雖然增幅一定不再是2016年的6成，但是亦會(huì)在2成上下。——這個(gè)成績(jī)還是足以自我安慰的。
5.安防市場(chǎng)方向之爭(zhēng)越演越烈
工程行業(yè)中的商用顯示，安防板塊舉足輕重——這更是液晶拼接產(chǎn)品最核心的市場(chǎng)和安身立命的根本。
但是，2016年液晶拼接墻幾乎壟斷大眾安防市場(chǎng)的趨勢(shì)發(fā)生了轉(zhuǎn)折：每平米成本在23000-35000元的P2.0和P1.8規(guī)格的小間距LED開(kāi)始“入侵”這一市場(chǎng)。這是自從液晶拼接產(chǎn)品誕生以來(lái)從未有過(guò)的事情。
安防大屏顯示在工程顯示市場(chǎng)中的最獨(dú)特之處是價(jià)格敏感：也正因?yàn)閮r(jià)格的敏感性，安防大屏在液晶拼接出現(xiàn)之間長(zhǎng)期是“獨(dú)立顯示器”電視墻的天下。雖然那時(shí)候也有DLP拼接、邊緣融合投影和PDP等離子拼接產(chǎn)品可以使用。但這仨個(gè)的成本高昂，足以使其難以進(jìn)入安防大屏市場(chǎng)。
也正是成本這個(gè)因素，成就了液晶拼接產(chǎn)品在安防行業(yè)的霸主：5.5和3.5毫米縫隙的液晶拼接墻，現(xiàn)在每平米顯示面積的成本在8000元和2萬(wàn)元左右。這個(gè)價(jià)格只有DLP拼接產(chǎn)品的八分之一到三分之一。但是，低價(jià)格優(yōu)勢(shì)的另一個(gè)問(wèn)題是，液晶拼接的縫隙指標(biāo)始終不理想。2015年以來(lái)開(kāi)發(fā)的縫隙小于1.8毫米的液晶拼接價(jià)格一樣高昂。
以上這些條件，使得中低端液晶拼接產(chǎn)品與安防大屏長(zhǎng)期劃上了等號(hào)。但是，2016年開(kāi)始，這個(gè)等號(hào)被否定了。
一方面，小間距LED屏產(chǎn)品價(jià)格不斷下降。P1.8/P1.9產(chǎn)品，在價(jià)格區(qū)間上已經(jīng)進(jìn)入可以與3.5毫米液晶比較的程度，在顯示效果上也基本滿足安防市場(chǎng)需求、且小間距LED屏沒(méi)有液晶拼接過(guò)于明顯的縫隙問(wèn)題。當(dāng)然，從點(diǎn)缺陷性看，小間距LED屏距離液晶的穩(wěn)定性還有差距，但是，安防市場(chǎng)的應(yīng)用對(duì)此的要求卻并不嚴(yán)苛——即便是小間距LED的穩(wěn)定性差一點(diǎn)，也足以滿足市場(chǎng)應(yīng)用需求。
另一方面，安防大屏顯示需求自身也在變化。隨著智能技術(shù)的發(fā)展，智慧應(yīng)用的增加，安防系統(tǒng)的價(jià)值正在從簡(jiǎn)單的“看畫(huà)面”，變成“情報(bào)中心”。這個(gè)轉(zhuǎn)變提升了安防大屏使用的含金量，也是的一些客戶開(kāi)始能夠承受“更高”的安防大屏系統(tǒng)建設(shè)成本——后者對(duì)于長(zhǎng)期靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)取勝的液晶拼接不是好消息。反而P1.8等級(jí)別的，間距性能指標(biāo)和價(jià)格優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品有了一個(gè)“插足”空間。
以上兩個(gè)方面綜合作用，2016年安防大屏市場(chǎng)就有了以下規(guī)律：液晶依然占據(jù)主流，但是高端市場(chǎng)開(kāi)始部分被小間距LED“挖角”。
對(duì)此，液晶拼接行業(yè)憂心忡忡：因?yàn)�，小間距LED屏的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是3.5毫米左右縫隙的液晶拼接，這等于小間距LED屏直接撬動(dòng)的是液晶拼接的“最優(yōu)”市場(chǎng)。——因?yàn)楹笳呤钦麄�(gè)液晶拼接市場(chǎng)中“最賺錢(qián)”的板塊：比這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)低的產(chǎn)品利潤(rùn)微薄，比這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)高的產(chǎn)品銷(xiāo)量微弱。
但是，2016年小間距LED屏在安防大屏行業(yè)的試水才是“蜻蜓點(diǎn)水”。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，2017年將有一場(chǎng)安防大屏“次高端”市場(chǎng)上的液晶與小間距LED“大決戰(zhàn)”。決定這場(chǎng)戰(zhàn)役勝負(fù)的因素在于，更高規(guī)格的液晶拼接產(chǎn)品能否跟上，且價(jià)格可以接受；以及小間距LED屏產(chǎn)品的價(jià)格下降過(guò)程是否依然繼續(xù)。
總之，安防大屏市場(chǎng)的2017年會(huì)有更精彩的“競(jìng)爭(zhēng)看點(diǎn)”。對(duì)此，業(yè)內(nèi)企業(yè)需要未雨綢繆，準(zhǔn)備迎接“大考”。
6.縣鄉(xiāng)市場(chǎng)是成長(zhǎng)的主力
過(guò)去5年商用顯示的最大增量來(lái)自哪里呢？2016年商用顯示最大的增量市場(chǎng)來(lái)自哪里呢？答案是教育市場(chǎng)。是國(guó)家教育“薄改”和信息化項(xiàng)目推動(dòng)了這個(gè)市場(chǎng)的絕大需求。同樣的道理也適用于“縣鄉(xiāng)”市場(chǎng)。
一方面，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)是“薄弱點(diǎn)”。傳統(tǒng)的大屏商顯、商務(wù)商顯、安防商顯等都集中在大中城市。這與這些城市更高的運(yùn)行效率，以及更強(qiáng)大的財(cái)力密不可分。這個(gè)市場(chǎng)格局的方面就是“縣鄉(xiāng)”薄弱點(diǎn)。一個(gè)行業(yè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)，總是依賴(lài)于“存量薄弱”點(diǎn)。所以，開(kāi)拓縣鄉(xiāng)市場(chǎng)一直是商顯行業(yè)的關(guān)鍵任務(wù)。
另一方面，國(guó)家正在推行所謂新一輪的信息化、智慧化、互聯(lián)網(wǎng)化過(guò)程。在這方面，大中城市和高層政府面臨的問(wèn)題主要是”跨部門(mén)”互連問(wèn)題。即是解決應(yīng)用的效率問(wèn)題。這種轉(zhuǎn)變難以帶動(dòng)更多的大屏項(xiàng)目和應(yīng)用需求。反而，在縣鄉(xiāng)領(lǐng)域，很多“信息化”環(huán)節(jié)還是半空白狀態(tài)——解決有無(wú)問(wèn)題的縣鄉(xiāng)市場(chǎng)，才是純?cè)隽康乃凇?/FONT>
2016年，國(guó)內(nèi)商顯市場(chǎng)，縣鄉(xiāng)級(jí)應(yīng)用的“增量”作用已經(jīng)體現(xiàn)。市政、安全、教育、環(huán)保和便民服務(wù)，五個(gè)領(lǐng)域構(gòu)成大屏顯示、信息播放系統(tǒng)下鄉(xiāng)的主要方向。例如，東部地區(qū)市縣在紛紛事實(shí)的“關(guān)鍵路口監(jiān)控村鎮(zhèn)全覆蓋網(wǎng)絡(luò)”工程，作為此前天網(wǎng)項(xiàng)目的“末梢大延伸”，已經(jīng)撬動(dòng)了一批安防監(jiān)視器和大屏需求的增長(zhǎng)。
當(dāng)然，如何拓展縣鄉(xiāng)行業(yè)，依然是商顯市場(chǎng)的一個(gè)問(wèn)題。具體而言主要是兩個(gè)層面：第一，如何適應(yīng)縣鄉(xiāng)應(yīng)用的成本需求；第二，更為分撒和低成本的系統(tǒng)，如何保持服務(wù)上的品質(zhì)。對(duì)此，業(yè)內(nèi)的答案是“大承包”。即，以縣域市場(chǎng)為區(qū)塊，對(duì)一個(gè)區(qū)塊內(nèi)的某種，或者某幾種應(yīng)用系統(tǒng)做“獨(dú)家承包”式的工程服務(wù)。
這種方法的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是：通過(guò)高集中度的市場(chǎng)占有，克服固有市場(chǎng)的低價(jià)值和分散性，并保持一貫的應(yīng)用品質(zhì)。當(dāng)然，在此基礎(chǔ)上，也就提出了另一個(gè)問(wèn)題“縣鄉(xiāng)”市場(chǎng)的未來(lái)方向，不是“多家瓜分”格局的，而是少數(shù)強(qiáng)勢(shì)、優(yōu)勢(shì)行業(yè)巨頭“集中市場(chǎng)”格局的。
對(duì)于商顯行業(yè)的2017年，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)機(jī)遇在純?cè)隽可县暙I(xiàn)力量，在打包化的、獨(dú)占服務(wù)模式下，向集中市場(chǎng)格局轉(zhuǎn)變完全可以預(yù)期。不可以預(yù)期的則是，綜合的集成服務(wù)商自身提供的服務(wù)價(jià)值能走多遠(yuǎn)——從傳感器、大屏、通信網(wǎng)絡(luò)、存儲(chǔ)云、呼叫中心到各種應(yīng)用系統(tǒng)和軟件，誰(shuí)做“縣鄉(xiāng)市場(chǎng)智慧時(shí)代的中心”，這個(gè)中心又能有多大，將充滿想象和創(chuàng)新空間。
也正是由于縣鄉(xiāng)市場(chǎng)存在的“集中”化格局，未來(lái)的縣鄉(xiāng)商顯，乃至信息化行業(yè)將不再是“單純的低價(jià)值積累”，而回成為“關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)”。因?yàn)椋h鄉(xiāng)的概念總量是龐大的，只要市場(chǎng)集中起來(lái)（而不是分散的小打小鬧），就是行業(yè)所述的另一個(gè)7億人口的服務(wù)市場(chǎng)。
7.OLED依然“來(lái)”不了，但能量在孕育
2016年，下一代顯示技術(shù)OLED在商顯市場(chǎng)的露臉不少——可以說(shuō)是“該到的場(chǎng)合都到了、該出的產(chǎn)品類(lèi)型也都有了”。但是，如果是看市場(chǎng)銷(xiāo)量，那么OLED在商顯市場(chǎng)的成績(jī)還只是“零蛋”。且這種局面2017年不會(huì)改變。
那么為什么OLED在商顯市場(chǎng)如此“不堪呢”。答案主要由三個(gè)原因構(gòu)成：第一，商顯需求往往是大尺寸產(chǎn)品（廣電監(jiān)視器除外。索尼在這個(gè)領(lǐng)域用OLED算是打下了一片天地。但是制作級(jí)的廣電監(jiān)視器市場(chǎng)規(guī)模非常�。�，這與目前市場(chǎng)上OLED投資圍繞中小尺寸，更準(zhǔn)確的說(shuō)是圍繞手機(jī)轉(zhuǎn)形成了“供給需求錯(cuò)位”。
第二．僅有的大尺寸OLED產(chǎn)能需優(yōu)先滿足彩電市場(chǎng)。無(wú)論從細(xì)分市場(chǎng)的規(guī)模、重要性、影響力，還是高端產(chǎn)品利潤(rùn)比看，彩電行業(yè)都是一項(xiàng)新的顯示技術(shù)必須優(yōu)先考慮的“第一細(xì)分市場(chǎng)”。如果一種顯示技術(shù)，不能再彩電業(yè)立足，這種顯示技術(shù)也就會(huì)成為“顯示產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)充力量”，而不是核心力量。即便如激光電視、小間距LED這樣的技術(shù)，也從未放棄過(guò)家用電視市場(chǎng)上的努力。OLED更是如此。僅有的大尺寸產(chǎn)能在喂不飽彩電行業(yè)需求的背景下，商用市場(chǎng)根本得不到“真正”的支持。
第三．下一代顯示技術(shù)的核心工藝已經(jīng)被確定為“印刷”。國(guó)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)域的聚華印刷、華南理工與新視界；面板領(lǐng)域的深天馬、京東方、華星光電，彩電領(lǐng)域的TCL、創(chuàng)維都在大力研發(fā)基于噴墨印刷技術(shù)的下一代顯示面板。國(guó)際上，日本已經(jīng)開(kāi)始6代噴墨印刷OLED線的建設(shè)，LG和三星會(huì)在2017年投入8.5和6代印刷顯示示范線建設(shè)。這些行業(yè)變化，使得任何新的面向大尺寸平板顯示的投資，都必須“先等一等印刷技術(shù)的進(jìn)程”。這實(shí)際上使得OLED大尺寸供給規(guī)模的提升被“至少推后18個(gè)月”。
以上三個(gè)方面是2016年OLED無(wú)緣商用顯示行業(yè)的關(guān)鍵原因。其中，第三點(diǎn)也決定了2017年商顯行業(yè)還是贏不來(lái)OLED時(shí)代。
但是，即便如此，亦不要說(shuō)OLED對(duì)商顯市場(chǎng)暫無(wú)影響。事實(shí)是2018年OLED產(chǎn)生的能量將深刻影響平板顯示以及商顯市場(chǎng)的走勢(shì)。
2017-2018年印刷顯示技術(shù)的規(guī)�；�(yàn)證工作會(huì)基本完成。屆時(shí)，無(wú)論是OLED還是QLED都有希望借助印刷工藝，大規(guī)模建設(shè)大尺寸生產(chǎn)線。
同時(shí)，2018年開(kāi)始，新一批液晶面板大尺寸線將投產(chǎn)，包括京東方福州8.5、合肥10.5、LG OLED下一代工廠、中電子主導(dǎo)的咸陽(yáng)和成都兩條8.6代線、惠科重慶8.6代線。這將為大尺寸商顯市場(chǎng)提供更充足的產(chǎn)能。不過(guò)，這些產(chǎn)能還是液晶不是OLED。然而，這不妨礙，2018年，OLED以間接的方式影響商顯行業(yè)：2018年包括國(guó)內(nèi)、日韓在內(nèi)的七八條6代OLED線會(huì)投產(chǎn)。隨著這些線面對(duì)的是手機(jī)市場(chǎng)，但是有了新的OLED產(chǎn)能，此前供給手機(jī)市場(chǎng)的那些液晶線（包括高世代線）就會(huì)成為“過(guò)剩”產(chǎn)能。再加上上文中的數(shù)條液晶高世代線的投產(chǎn)，2018年開(kāi)始平板顯示上游供給將“空前過(guò)剩”。而市場(chǎng)解決面板產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的方式無(wú)外乎兩個(gè)：降價(jià)和大尺寸化。——這恰是商顯市場(chǎng)進(jìn)一步做大做強(qiáng)最需要的條件。
即，2016-2017年OLED對(duì)商顯行業(yè)影響微弱，2018年OLED以搶占液晶既有市場(chǎng)的方式，造成后者產(chǎn)能過(guò)剩的加�。ㄅc大量新線量產(chǎn)期重疊），進(jìn)而形成一波液晶低價(jià)格大尺寸化的潮流，促進(jìn)商顯行業(yè)的爆發(fā)。此后，更長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，印刷OLED或者QLED進(jìn)入量產(chǎn)，帶動(dòng)商顯行業(yè)進(jìn)入“次世代時(shí)期”。
所以，2017年OLED雖然還會(huì)“來(lái)不了”，但是以6代線建設(shè)和印刷技術(shù)突破為核心的“能量孕育”，依然注定了“早晚要來(lái)”的技術(shù)革命。
8.多元化市場(chǎng)定義，扣緊智慧化主線
商用顯示行業(yè)是一個(gè)多元化的市場(chǎng)，還是一個(gè)單一化的市場(chǎng)呢？這個(gè)問(wèn)題的答案在不斷變化。而且，答案自身越來(lái)越接近于“單一”主線的市場(chǎng)。2016年、2017年，乃至之后更長(zhǎng)的時(shí)間，這個(gè)規(guī)律不會(huì)改變。
一方面，從顯示技術(shù)看，形成商用顯示市場(chǎng)多元化的核心條件是“高端產(chǎn)品的門(mén)檻”。例如DLP拼接和液晶數(shù)字告示標(biāo)牌，兩個(gè)產(chǎn)品不僅技術(shù)類(lèi)型不同，進(jìn)入市場(chǎng)的門(mén)檻也不相同。這是DLP拼接長(zhǎng)時(shí)間成為“唯一高端大屏”選擇的原因。但是，這樣的局面正在改變。
首先，技術(shù)進(jìn)步改變了此前高高在上的門(mén)檻。例如，激光光源和LED光源自身的穩(wěn)定性，使得新光源下的DLP拼接在“最脆弱環(huán)節(jié)”，光源上的得到了“一次性”的門(mén)檻高度釋放。再例如，自動(dòng)化焊接和電子加工工藝的進(jìn)步，讓小間距LED屏的大眾化門(mén)檻已經(jīng)下降到P1.5層面。
其次，商顯市場(chǎng)從業(yè)廠商的進(jìn)步。這包括規(guī)模、實(shí)力和研發(fā)創(chuàng)新激情等多個(gè)方面的激烈。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，強(qiáng)者總是希望不斷加強(qiáng)自己。弱者后者被淘汰、或者成長(zhǎng)的更為強(qiáng)大。擁有更大的實(shí)力，使得所謂高端產(chǎn)品的“技術(shù)門(mén)檻”相對(duì)下降。
但是，相對(duì)于技術(shù)性因素，市場(chǎng)需求性因素對(duì)商顯市場(chǎng)多元化經(jīng)營(yíng)格局的挑戰(zhàn)更為明確：這個(gè)所謂需求型因素就是“智慧化”。
智慧化的基礎(chǔ)是什么？萬(wàn)物互聯(lián)�；蛘哒f(shuō)，此前從屬于不同系統(tǒng)的商顯產(chǎn)品，現(xiàn)在有很大的需要在一個(gè)體系內(nèi)工作——作為供應(yīng)商、集成商，為了適應(yīng)這種需要不得不兼具高中低端產(chǎn)品的服務(wù)能力，不得不具有跨應(yīng)用門(mén)類(lèi)的服務(wù)能力、不得不在不同技術(shù)線路上都有所布局和突破、不得不打破原來(lái)的行業(yè)市場(chǎng)壁壘。
或者說(shuō)，未來(lái)商顯市場(chǎng)的應(yīng)用是向兩端延伸的：一方面是更為細(xì)分的應(yīng)用門(mén)類(lèi)，如單體大屏、拼接墻、異型屏、高亮、3D屏幕、觸摸屏幕、室內(nèi)和室外應(yīng)用、極端條件應(yīng)用產(chǎn)品等等；另一方面，商顯應(yīng)用會(huì)呈現(xiàn)出數(shù)據(jù)信息的共享、互連、互通，乃至智慧化。在這兩個(gè)方向之間的就是“供應(yīng)商、集成商”，它們必須提供綜合性的需求解決方案。
也正因?yàn)槿绱�，商顯行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入告別細(xì)分行業(yè)大割據(jù)，向一個(gè)大廠為王、方案先行、比拼綜合素質(zhì)和從軟硬件領(lǐng)域全面IT信息化的發(fā)展新階段。這個(gè)規(guī)律在2017年依然適用。而能否體現(xiàn)出如上發(fā)展規(guī)律，則是一個(gè)企業(yè)能否保持長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的前提。
2016年，商顯市場(chǎng)的答卷是非常漂亮的：幾乎每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域、細(xì)分產(chǎn)品線都在增長(zhǎng)。雖然其中也有全行業(yè)超過(guò)10%，甚至個(gè)別品類(lèi)高達(dá)30%的降幅，部分產(chǎn)品線企業(yè)的虧損，但是這些掩蓋不了“萬(wàn)物互聯(lián)、屏顯無(wú)處不在”大趨勢(shì)的到來(lái)。2017年的問(wèn)題主要在于，如何規(guī)避價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致的利潤(rùn)雷區(qū)、如何跨產(chǎn)品線和細(xì)分市場(chǎng)獲得高質(zhì)量的效益型增長(zhǎng)�？傊�，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，機(jī)遇大于風(fēng)險(xiǎn)；躁動(dòng)與不安交織，躁動(dòng)和不安的原因在于困難的出現(xiàn)，更在于機(jī)遇巨大。
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